Рынок автоматизации может испытать "холодную весну" в первом квартале, и не стоит ненавидеть то, что весна приходит поздно

В последние годы, под руководством политики оптимизации промышленной структуры, промышленная структура Китая постепенно становится более рациональной, и влияние новых драйверов начинает проявляться. Хотя в 2019 году наблюдались негативные явления, такие как торговая война, с началом стабилизации к концу года, отрасль все еще питает надежды на восстановление рынка в 2020 году.

Однако, эпидемия в начале 2020 года нарушила установленный ритм практически всех отраслей, и sphere промышленной автоматизации не является исключением. В прошлой части мы упомянули, что хотя краткосрочные возмущения из-за эпидемии могут сохраняться, мы считаем, что общий рынок автоматизации может замедлиться перед подъёмом, и мы проанализируем будущие тенденции различных отраслей под влиянием эпидемии с точки зрения отрасли.

Обзор: В 2019 году завершилось хранение и стабилизация энергии на дне

Давайте взглянем на динамические индексные данные исследования gongkong. В 2019 году рынок OEM продолжал работать в нижней части диапазона, а проектный рынок, который ранее показывал относительно хорошие результаты, также начал входить в медленный нисходящий канал во второй половине года. На рынке промышленной автоматизации в 2019 году рынок автоматизации в области PA в целом был лучше, чем в области FA. Нефтехимическая, металлургическая, строительная техника и другие отрасли показали лучшие результаты, лидируя на рынке. В сравнении спрос на автоматизацию в электронной, автомобильной, тепловой энергетике, станкостроении и других отраслях все еще колеблется на дне. Однако согласно нашим последним данным, ожидается, что общий рынок стабилизируется в четвертом квартале 2019 года.

Источник данных: исследование gongkong

Рассматривая основы отрасли, из макро данных за 2019 год, опубликованных Национальным бюро статистики, несложно заметить, что среди всех промышленных отраслей прибыльность manufacturing сектора вызывает наибольшее беспокойство.

Источник: Национальное бюро статистики

Затем мы сравниваем ситуацию с прибылью в некоторых подотраслях (выбраны отрасли с относительно высокой корреляцией с рынком промышленной автоматизации).

Источник: Национальное бюро статистики

Сравнивая два года, можно заметить, что рост прибыли в некоторых более традиционных процессных отраслях промышленности (или верхних звеньях производственной цепочки) и автомобильной промышленности имеет тенденцию к снижению, а прибыль в некоторых легких промышленных секторах, связанных с повседневным потреблением (за исключением текстиля), сохраняет относительно стабильный рост. Не учитывая влияние факторов политики, специальных событий и деятельности, не связанной с основным бизнесом, собственные изменения прибыли компании в значительной степени будут влиять на будущие инвестиции в интеллектуальное производство или автоматизированные системы на конвейере. Конечно, давление на прибыльность компаний и вынужденные обновления производства также существуют. Таким образом, мы можем прогнозировать через фундаментальные показатели отрасли, что проектный рынок, который демонстрировал хорошие результаты в последние годы, перейдет в медленный нисходящий канал, тогда как рынок OEM, который показывал слабые результаты в последние годы, ожидается, достигнет дна и начнет восстанавливаться.

Прогноз: В 2020 году, в первой половине года - снежная буря, а во второй половине года ожидаем цветение весенних цветов

Однако, после начала вспышки в январе почти все отрасли были поставлены в состояние чрезвычайной ситуации. Потребление застыло, заводы прекратили работу, одобрение и строительство проектов были приостановлены, банки начали беспокоиться о плохих долгах, капитал устремился к безопасности, а правительства торопились бороться с пандемией. Для производственных предприятий негативные факторы, такие как капитал, сотрудники, обеспечение сырьем, выполнение контрактов и потеря клиентов, ударили практически одновременно. По мере продолжения эпидемии положение малых и средних предприятий еще больше ухудшается.

Хотя地方政府 также осознают серьезность проблемы и активно вводят соответствующие политики для помощи предприятиям, на реализацию политики требуется время, и сложно изменить пессимистичное настроение рынка в первой половине года.

Поэтому нам нужно пересмотреть первоначальный прогноз "остановить спад и стабилизировать", который мог даже привести к "легкой весне" на рынке. Под влиянием эпидемии спрос на автоматизацию в первом квартале 2020 года может столкнуться с "худшим" или "обратной холодной" ситуацией, а весь первый полугодие может также продемонстрировать дальнейшее падение. Краткосрочное подавление спроса в первом квартале и последующие дивиденды от политики могут привести к восстановлению рынка во втором полугодии. При этом мы пересматриваем рыночные оценки для различных отраслей следующим образом:

Область PA: Рынок автоматизации функционирует стабильно

На рынке автоматизации процессов, таких как металлургия, нефтехимия, химическая промышленность, электроэнергетика, строительные материалы и коммунальное хозяйство, хотя пандемия оказала определенное влияние на цикл запуска проектов, это влияние может быть меньше, чем в других отраслях. Внезапное распространение пандемии в 2020 году может привести к накоплению спроса на автоматизацию в области ПА в первой половине года, который будет освобожден на более позднем этапе. В долгосрочной перспективе, после пандемии, дистанционная диагностика и управление оборудованием производственных линий в этих отраслях могут стать более очевидными, а цифровые потребности в операциях предприятий могут проявиться яснее. Решения многих проблем, которые ранее беспокоили предприятия, такие как оценка эффективности операций, проблемы архитектурного фундамента, информационные острова взаимодействия и безопасность, также могут стать более четкими.

Область ФА: рынок автоматизации находится под большим давлением

Оборудование для электронного производства, текстильного и швейного оборудования, оборудования для упаковки пищевых продуктов и напитков, станочного оборудования и других отраслей машиностроения были затронуты пандемией. Большинство их предприятий среднего и малого бизнеса вниз по цепочке являются наиболее пострадавшими предприятиями потребительского производства. Большая часть этих отраслей сосредоточена на востоке и в центральной части Китая, которые также являются наиболее пострадавшими от пандемии регионами, и спрос на автоматизацию также будет испытывать давление в краткосрочной перспективе. С улучшением ситуации с пандемией ожидается постепенное восстановление во второй половине года. Кроме того, после пандемии, для отраслей, которые все еще сильно зависят от рабочей силы или находятся в процессе модернизации, вопросы повышения интеллектуальности/гибкости оборудования, совершенствования архитектуры промышленного интернета и другие проблемы постепенно начнут привлекать внимание со стороны предприятий.

Появляющиеся области: Автоматизация + информация готовы к развитию

В то же время мы наблюдаем появление новых сфер, которые могут ускориться после эпидемии, таких как медицина/медицинское оборудование, умные больницы, умная логистика, умные города, умное сельское хозяйство, умный транспорт, умные здания/безопасность, новая инфраструктура и т.д., что создаст новые возможности. Для рынка автоматизации текущий потенциал новых отраслей недостаточен, чтобы существенно повлиять на рынок автоматизации в краткосрочной перспективе, но долгосрочный потенциал огромен. Тренды интеграции человека и машины, программного и аппаратного обеспечения, вертикальной интеграции и межотраслевой кооперации обязательно приведут к новым изменениям в бизнес-экосистеме.

Источник: Engineering Control Network