Thị trường Tự động hóa Có Thể Trải Qua Một "mùa xuân lạnh" trong Quý Đầu Tiên, Và Đừng Ghét Mùa Xuân Đến Muộn

Trong những năm gần đây, dưới sự hướng dẫn của các chính sách tối ưu hóa cơ cấu công nghiệp, cơ cấu công nghiệp của Trung Quốc đã dần trở nên hợp lý hơn, và tác động thúc đẩy của các động lực mới đã dần xuất hiện. Mặc dù năm 2019 đã trải qua những tác động tiêu cực như chiến tranh thương mại, với việc ổn định vào cuối năm, ngành công nghiệp vẫn đầy kỳ vọng về sự phục hồi của thị trường vào năm 2020.

Tuy nhiên, một đại dịch vào đầu năm 2020 đã làm gián đoạn nhịp điệu đã được thiết lập của hầu hết các ngành công nghiệp, và lĩnh vực tự động hóa công nghiệp cũng không phải là ngoại lệ. Ở phần trước, chúng tôi đã đề cập rằng mặc dù có sự gián đoạn ngắn hạn do đại dịch, chúng tôi tin rằng thị trường tự động hóa nói chung có thể sẽ chậm lại trước khi tăng trưởng trở lại, và chúng tôi sẽ phân tích xu hướng tương lai của các ngành khác nhau dưới tác động của đại dịch từ góc độ của ngành.

Đánh giá: Năm 2019, năng lượng dự trữ và ổn định ở mức thấp kết thúc

Hãy cùng xem xét dữ liệu chỉ số động của gongkong Research. Năm 2019, thị trường OEM vẫn hoạt động ở mức đáy, và thị trường dự án, vốn đã hoạt động tương đối tốt trước đó, cũng bắt đầu bước vào kênh giảm chậm từ nửa sau của năm. Trong thị trường tự động hóa công nghiệp năm 2019, thị trường tự động hóa trong lĩnh vực PA tốt hơn so với lĩnh vực FA nói chung. Các ngành như hóa dầu, luyện kim, máy móc xây dựng đã hoạt động tốt hơn, dẫn dắt thị trường. Ngược lại, nhu cầu tự động hóa trong các ngành điện tử, ô tô, nhiệt điện, máy công cụ vẫn đang dao động ở mức thấp. Tuy nhiên, theo dữ liệu mới nhất của chúng tôi, thị trường tổng thể được kỳ vọng sẽ ổn định vào quý IV năm 2019.

Nguồn dữ liệu: gongkong Research

Chúng tôi xem xét các yếu tố cơ bản của ngành, từ dữ liệu vĩ mô năm 2019 được công bố bởi Cục Thống kê Quốc gia, không khó để nhận thấy rằng trong số tất cả các ngành công nghiệp, khả năng sinh lời của ngành chế tạo là đáng lo ngại nhất.

Nguồn: Cục Thống kê Quốc gia

Sau đó, chúng tôi so sánh tình hình lợi nhuận của một số tiểu ngành (chọn các ngành có mức độ tương quan tương đối cao với thị trường tự động hóa công nghiệp).

Nguồn: Cục Thống kê Quốc gia

Qua việc so sánh giữa hai năm, chúng ta có thể thấy rằng sự tăng trưởng lợi nhuận của một số ngành công nghiệp quy trình truyền thống hơn (hoặc các ngành ở thượng nguồn trong chuỗi công nghiệp) và ngành công nghiệp ô tô có xu hướng giảm, trong khi lợi nhuận của một số lĩnh vực công nghiệp nhẹ liên quan đến đời sống (trừ dệt may) đã duy trì được mức tăng trưởng tương đối ổn định. Bỏ qua tác động của các yếu tố chính sách, sự kiện đặc biệt và tình trạng không thuộc hoạt động kinh doanh chính, sự thay đổi lợi nhuận của công ty sẽ ảnh hưởng lớn đến đầu tư vào hệ thống sản xuất thông minh hoặc tự động hóa trong tương lai. Tất nhiên, áp lực về khả năng sinh lời của doanh nghiệp và việc nâng cấp dây chuyền sản xuất bắt buộc cũng tồn tại. Do đó, chúng ta có thể dự đoán qua cơ bản ngành rằng thị trường dự án có hiệu suất tốt hơn trong những năm gần đây sẽ chuyển sang kênh giảm chậm, trong khi thị trường OEM có hiệu suất kém hơn trong những năm gần đây được kỳ vọng sẽ chạm đáy và phục hồi.

Triển vọng: Năm 2020, nửa đầu là cơn bão tuyết, mong chờ nửa sau là hoa xuân nở

Tuy nhiên, sau khi dịch bệnh bùng phát vào tháng Giêng, hầu hết các ngành đều bị đặt trong tình trạng khẩn cấp. Tiêu dùng đình trệ, nhà máy ngừng hoạt động, việc phê duyệt và xây dựng dự án bị tạm dừng, ngân hàng bắt đầu lo ngại về nợ xấu, vốn chuyển sang tài sản an toàn và chính phủ vội vàng đối phó với đại dịch. Đối với các doanh nghiệp sản xuất, các yếu tố tiêu cực như vốn, nhân viên, nguồn cung nguyên liệu, giao hàng theo hợp đồng và mất khách hàng dường như xảy ra cùng một lúc. Khi dịch bệnh kéo dài, tình cảnh của các doanh nghiệp vừa và nhỏ càng trở nên khó khăn hơn.

Mặc dù chính quyền địa phương cũng nhận thức được mức độ nghiêm trọng của vấn đề và tích cực đưa ra các chính sách hỗ trợ doanh nghiệp, nhưng việc từ xây dựng chính sách đến thực thi cần một chu kỳ nhất định, và rất khó để đảo ngược tâm lý bi quan của thị trường trong nửa đầu năm.

Do đó, chúng tôi cần sửa đổi nhận định ban đầu "dừng suy thoái và ổn định" có thể mang lại cho thị trường "mùa xuân nhạt", chịu ảnh hưởng bởi dịch bệnh, nhu cầu thị trường tự động hóa trong quý đầu năm 2020 sẽ gặp tình trạng "tồi tệ hơn" hoặc "ngược lạnh", cả nửa đầu năm có thể tiếp tục suy giảm. Sự áp chế ngắn hạn về nhu cầu trong quý đầu và các chính sách ưu đãi sau này có thể dẫn đến sự phục hồi của thị trường vào nửa cuối năm. Đồng thời, chúng tôi đã sửa đổi nhận định về thị trường của các ngành khác nhau như sau:

Khu vực PA: Thị trường tự động hóa đang vận hành ổn định

Trong thị trường tự động hóa quy trình như luyện kim, hóa dầu, hóa học, điện lực, vật liệu xây dựng và dân dụng, mặc dù dịch bệnh đã gây ra một số tác động đến chu kỳ khởi động dự án, nhưng tác động này có thể nhỏ hơn so với các ngành khác vào thời điểm hiện tại. Sự bùng phát đột ngột của dịch bệnh vào năm 2020 có thể dẫn đến việc nhu cầu tự động hóa trong lĩnh vực PA bị dồn lại trong nửa đầu năm sẽ được giải phóng ở giai đoạn sau. Về lâu dài, sau đại dịch, việc chẩn đoán từ xa và vận hành thiết bị dây chuyền sản xuất trong các ngành này có thể trở nên rõ ràng hơn, và các nhu cầu số hóa trong hoạt động doanh nghiệp cũng có thể rõ ràng hơn. Các giải pháp cho nhiều vấn đề trước đây làm đau đầu các doanh nghiệp, chẳng hạn như đánh giá hiệu quả hoạt động, vấn đề nền tảng kiến trúc, đảo thông tin tương tác và an ninh, có thể cũng sẽ rõ ràng hơn.

Khu vực FA: Thị trường tự động hóa đang chịu áp lực lớn

Thiết bị sản xuất điện tử, thiết bị dệt may, thiết bị đóng gói thực phẩm và đồ uống, thiết bị máy công cụ và các ngành công nghiệp chế tạo thiết bị khác đã bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh. Phần lớn các doanh nghiệp vừa và nhỏ ở hạ nguồn của họ là những doanh nghiệp sản xuất tiêu dùng bị ảnh hưởng nặng nề nhất. Hầu hết các ngành này tập trung ở miền đông và trung tâm Trung Quốc, cũng là những khu vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi dịch bệnh, và nhu cầu về tự động hóa cũng sẽ đối mặt với áp lực trong ngắn hạn. Khi tình hình dịch bệnh được cải thiện, dự kiến sẽ phục hồi ổn định vào nửa cuối năm. Ngoài ra, sau đại dịch, đối với các ngành vẫn còn phụ thuộc nhiều vào lao động hoặc đang trong quá trình nâng cấp, cách để nâng cao trí tuệ/họa tiết linh hoạt của thiết bị, cải thiện kiến trúc Internet công nghiệp và các vấn đề khác sẽ dần được phía doanh nghiệp chú ý.

Các lĩnh vực mới nổi: Tự động hóa + thông tin đã sẵn sàng cho phát triển

Đồng thời, chúng ta cũng thấy xuất hiện các lĩnh vực có thể tăng tốc sau đại dịch, chẳng hạn như dược phẩm/thiết bị y tế, bệnh viện thông minh, logistics thông minh, thành phố thông minh, nông nghiệp thông minh, giao thông thông minh, tòa nhà thông minh/an ninh, hạ tầng mới và nhiều lĩnh vực khác sẽ đối mặt với những cơ hội mới. Đối với thị trường tự động hóa, sức mạnh của các ngành công nghiệp mới nổi hiện tại chưa đủ để thúc đẩy thị trường tự động hóa trong ngắn hạn, nhưng tiềm năng dài hạn là rất lớn. Xu hướng tích hợp giữa con người và máy móc, tích hợp phần mềm và phần cứng, tích hợp trên dưới và tích hợp vượt biên giới chắc chắn sẽ mang lại những thay đổi mới trong sinh thái kinh doanh.

Nguồn: Engineering Control Network