Il mercato dell'automazione potrebbe sperimentare una "primavera fredda" nel primo trimestre e non odiare che la primavera arrivi tardi

Negli ultimi anni, sotto la guida delle politiche di ottimizzazione della struttura industriale, la struttura industriale cinese è gradualmente diventata più razionale ed è emerso l'effetto trainante dei nuovi motori. Sebbene il 2019 abbia subito effetti negativi come la guerra commerciale, con la situazione alla fine dell'anno che si stabilizza, l'industria nutre ancora grandi aspettative per il recupero del mercato nel 2020.

Tuttavia, un'epidemia all'inizio del 2020 ha alterato il ritmo consolidato di quasi tutte le industrie, e il campo dell'automazione industriale non fa eccezione. Nella parte precedente, abbiamo menzionato che, sebbene il disturbo a breve termine causato dall'epidemia, crediamo che il mercato complessivo dell'automazione potrebbe ancora rallentare prima di riprendere, e analizzeremo la tendenza futura di diverse industrie in base all'impatto dell'epidemia dal punto di vista dell'industria.

Riepilogo: nel 2019, l'energia di fondo per l'immagazzinamento e la stabilizzazione è terminata

Diamo un'occhiata ai dati dell'indice dinamico della ricerca di Gongkong. Nel 2019, il mercato OEM operava ancora in una fascia bassa, e il mercato dei progetti, che si era comportato relativamente bene in precedenza, ha iniziato a entrare in un lento canale discendente nel secondo semestre dell'anno. Nel mercato di automazione industriale del 2019, il mercato di automazione nel campo PA è complessivamente migliore di quello nel campo FA. Le industrie petrolchimiche, metallurgiche, macchinari edili e altre si sono comportate meglio, guidando il mercato. In contrasto, la domanda di automazione nelle industrie elettronica, automobilistica, centrale termica, tornitori e altre rimane ancora in fase di stallo nella parte inferiore. Tuttavia, secondo i nostri ultimi dati raccolti, si prevede che il mercato complessivo si stabilizzi nel quarto trimestre del 2019.

Fonte dati: Gongkong Research

Esaminiamo i fondamenti dell'industria, dai dati macro del 2019 pubblicati dall'Ufficio Nazionale di Statistica, non è difficile notare che tra tutte le industrie industriali, la redditività dell'industria manifatturiera è la più preoccupante.

Fonte: National Bureau of Statistics

Successivamente confrontiamo la situazione dei profitti di alcuni sottosettori (selezionando industrie con una correlazione relativamente alta con il mercato di automazione industriale).

Fonte: National Bureau of Statistics

Confrontando i due anni, possiamo vedere che la crescita del profitto di alcune industrie tradizionali (o settori upstream della catena industriale) e dell'industria automobilistica mostra una tendenza discendente, mentre il profitto di alcuni settori leggeri correlati al benessere (escludendo i tessili) ha mantenuto una crescita relativamente stabile. Ignorando l'influenza dei fattori politici, eventi speciali e condizioni non correlate all'attività principale, i cambiamenti nei profitti delle aziende influenzeranno in gran parte gli investimenti futuri nel sistema di produzione intelligente o di automazione. Naturalmente, la pressione sulla redditività aziendale e gli aggiornamenti forzati delle linee di produzione esistono anche. Quindi, possiamo prevedere attraverso i fondamentali industriali che il mercato progettuale con migliori prestazioni negli ultimi anni entrerà in un canale di calo lento, mentre il mercato OEM con prestazioni fiacche negli ultimi anni è destinato a toccare il fondo e riprendersi.

Outlook: Nel 2020, la prima metà della tempesta di neve, con attesa per la seconda metà delle fioriture primaverili

Tuttavia, dopo l'inizio dell'epidemia a gennaio, quasi tutte le industrie sono state poste in uno stato di emergenza. Il consumo si è fermato, le fabbriche hanno smesso di lavorare, le approvazioni e la costruzione dei progetti sono state sospese, le banche hanno iniziato a preoccuparsi dei debiti cattivi, il capitale si è diretto verso asset sicuri e i governi si sono affrettati a combattere la pandemia. Per le imprese manifatturiere, fattori negativi come capitale, dipendenti, approvvigionamento di materie prime, consegna di contratti e perdita di clienti hanno colpito quasi contemporaneamente. Man mano che l'epidemia continua, la situazione difficile delle piccole e medie imprese peggiora ulteriormente.

Anche se i governi locali sono consapevoli della gravità del problema e introducono attivamente politiche pertinenti per aiutare le imprese, occorre un ciclo per la formulazione e l'implementazione delle politiche, e sarà difficile invertire l'umore pessimista del mercato nella prima metà dell'anno.

Pertanto, dobbiamo revisionare il giudizio iniziale di "fermare il declino e stabilizzare", che potrebbe persino portare al "primo accenno di primavera" del mercato, influenzato dall'epidemia. La domanda nel mercato dell'automazione nel primo trimestre del 2020 subirà una situazione "peggiore" o "inversione al freddo", e l'intero primo semestre potrebbe registrare un ulteriore calo. La repressione a breve termine della domanda nel primo trimestre e i successivi vantaggi delle politiche potrebbero portare al recupero del mercato nel secondo semestre. Nello stesso tempo, abbiamo rivisto il giudizio sul mercato di diversi settori come segue:

Area PA: Il mercato dell'automazione è in fase stabile

Nel mercato di automazione dei processi, come metallurgia, petrochimica, chimica, energia elettrica, materiali edili e settore urbano, sebbene l'epidemia abbia causato un certo impatto sul ciclo di avvio dei progetti, l'impatto potrebbe essere minore rispetto ad altre industrie al momento attuale. L'imprevisto scoppio dell'epidemia nel 2020 potrebbe aver causato l'accumulo della domanda di automazione nel campo PA nei primi sei mesi dell'anno, che verrà rilasciata in una fase successiva. A lungo termine, dopo l'epidemia, la diagnosi remota e l'operatività degli impianti produttivi in queste industrie potrebbero diventare più chiare, così come le esigenze digitali delle operazioni aziendali. Le soluzioni a molti problemi che hanno precedentemente afflitto le imprese, come la valutazione dell'efficacia operativa, i problemi della base architettonica, le isole di interazione informativa e la sicurezza, potrebbero anche diventare più chiare.

Area FA: Il mercato dell'automazione è sotto grande pressione

Gli equipaggiamenti per la produzione elettronica, le attrezzature per il tessile e l'abbigliamento, gli impianti di confezionamento per alimentari e bevande, le macchine utensili e altre industrie di manifattura sono state colpite dall'epidemia. La maggior parte delle loro aziende downstream di piccole e medie dimensioni sono quelle più gravemente colpite tra le imprese di manifattura per il consumo. Molte di queste industrie sono concentrate nel centro ed est della Cina, che sono anche le aree più duramente colpite dall'epidemia, e la domanda di automazione affronterà altresì pressioni a breve termine. Con il miglioramento della situazione epidemica, si prevede un recupero progressivo durante la seconda metà dell'anno. Inoltre, dopo l'epidemia, per le industrie che rimangono ancora fortemente dipendenti dalla manodopera o che si trovano in fase di aggiornamento, come migliorare l'intelligenza/flessibilità degli equipaggiamenti, migliorare l'architettura dell'Internet industriale e altri problemi verranno gradualmente presi in considerazione dal lato delle imprese.

Campi emergenti: L'automazione + informazioni è pronta per lo sviluppo

Allo stesso tempo, vediamo anche aree emergenti che potrebbero accelerare dopo l'epidemia, come ad esempio medicina/attrezzature mediche, ospedali intelligenti, logistica intelligente, città intelligenti, agricoltura intelligente, trasporti intelligenti, edifici intelligenti/sicurezza, nuova infrastruttura, e così via, che affronteranno nuove opportunità. Per il mercato dell'automazione, il potere attuale delle industrie emergenti non è sufficiente a sostenere il mercato dell'automazione a breve termine, ma il potenziale a lungo termine è enorme. La tendenza all'integrazione uomo-macchina, integrazione software-hardware, integrazione verticale e integrazione transfrontaliera porterà sicuramente a cambiamenti nel nuovo ecosistema aziendale.

Da: Engineering Control Network