Le marché de l'automatisation pourrait connaître un "printemps froid" au premier trimestre, et ne pas détester que ce printemps arrive tardivement.

Ces dernières années, sous la direction des politiques d'optimisation de la structure industrielle, la structure industrielle de la Chine est devenue progressivement plus raisonnable, et l'effet moteur des nouveaux moteurs s'est progressivement manifesté. Bien que 2019 ait connu des effets négatifs tels que la guerre commerciale, avec une stabilisation en fin d'année, l'industrie nourrit toujours de grandes attentes quant à la reprise du marché en 2020.

Cependant, une épidémie au début de 2020 a perturbé le rythme établi de presque toutes les industries, et le domaine de l'automatisation industrielle n'est pas une exception. Dans la dernière partie, nous avons mentionné que bien que la perturbation à court terme de l'épidémie, nous croyons que le marché global de l'automatisation pourrait encore ralentir avant de repartir à la hausse, et nous analyserons les tendances futures des différentes industries sous l'impact de l'épidémie du point de vue de l'industrie.

Révision : En 2019, le stockage et la stabilisation énergétiques ont pris fin en bas de cycle

Examinons les données de l'indice dynamique de gongkong Research. En 2019, le marché OEM fonctionnait encore dans une fourchette basse, et le marché des projets, qui s'était relativement bien comporté auparavant, a également commencé à entrer dans une voie descendante lente à partir de la deuxième moitié de l'année. Dans le marché de l'automatisation industrielle en 2019, le marché de l'automatisation dans le domaine PA est globalement meilleur que celui du domaine FA. Les industries pétrochimiques, métallurgiques, ainsi que les engins de construction se sont mieux comportées, dirigeant le marché. En revanche, la demande d'automatisation dans les industries électronique, automobile, thermique et des machines-outils reste encore au plus bas. Cependant, selon nos dernières données recueillies, le marché global devrait se stabiliser au quatrième trimestre 2019.

Source des données : gongkong Research

Nous examinons les fondamentaux de l'industrie, et à partir des données macroéconomiques de 2019 publiées par le Bureau national de la statistique, il n'est pas difficile de constater que parmi toutes les industries industrielles, la rentabilité de l'industrie manufacturière est la plus inquiétante.

Source : National Bureau of Statistics

Nous comparons ensuite la situation des bénéfices dans certains sous-secteurs (sélectionnez des secteurs ayant une corrélation relativement élevée avec le marché de l'automatisation industrielle).

Source : National Bureau of Statistics

En comparant les deux années, on peut voir qu'il y a une tendance à la baisse de la croissance des bénéfices dans certaines industries procédurales plus traditionnelles (ou industries amont de la chaîne industrielle) et dans l'industrie automobile, tandis que le profit de certains secteurs de l'industrie légère liés au bien-être (à l'exception du textile) a maintenu une croissance relativement stable. En ignorant l'influence des facteurs politiques, des événements spéciaux et des conditions non liées à l'activité principale, les changements de profit de l'entreprise affecteront en grande partie les investissements futurs dans les systèmes d'intelligence artificielle ou d'automatisation de la ligne de production. Bien sûr, la pression sur la rentabilité des entreprises et les mises à niveau forcées des lignes de production existent également. Par conséquent, nous pouvons prédire par l'analyse fondamentale de l'industrie que le marché de projets ayant eu de meilleures performances ces dernières années va entrer dans une voie de baisse progressive, tandis que le marché OEM, qui a connu des performances moroses ces dernières années, devrait toucher le fond et rebondir.

Perspective : En 2020, la première moitié de l'année a été marquée par la tempête de neige, et nous attendons avec impatience la floraison du printemps pour la seconde moitié.

Cependant, après le début de l'épidémie en janvier, presque tous les secteurs ont été placés dans une situation d'urgence. La consommation s'est figée, les usines ont cessé de fonctionner, les approbations et la construction des projets ont été suspendues, les banques ont commencé à s'inquiéter des créances douteuses, les capitaux se sont précipités vers des actifs sûrs et les gouvernements se sont activement mobilisés pour combattre la pandémie. Pour les entreprises manufacturières, des facteurs négatifs tels que le capital, les employés, l'approvisionnement en matières premières, la livraison des contrats et la perte de clients ont frappé presque simultanément. À mesure que l'épidémie se prolonge, la détresse des petites et moyennes entreprises s'aggrave encore.

Bien que les gouvernements locaux soient également conscients de la gravité du problème et introduisent activement des politiques pour aider les entreprises, il faut un certain temps pour que ces politiques soient mises en œuvre, et il est difficile de renverser le sentiment pessimiste du marché au premier semestre.

Par conséquent, nous devons réviser l'analyse initiale de « stopper la baisse et stabiliser », qui pourrait même amener un « printemps léger » du marché. En raison de l'épidémie, la demande sur le marché de l'automatisation au premier trimestre 2020 subira une situation « plus mauvaise » ou « inversement froide », et l'ensemble du premier semestre pourrait également connaître une baisse supplémentaire. La répression à court terme de la demande au premier trimestre et les dividendes des politiques ultérieurs pourraient entraîner la reprise du marché au second semestre. En même temps, nous avons révisé l'analyse du marché pour différentes industries comme suit :

Zone PA : Le marché de l'automatisation fonctionne de manière stable.

Dans le marché de l'automatisation des processus, comme la métallurgie, la pétrochimie, la chimie, l'énergie électrique, les matériaux de construction et les services municipaux, bien que l'épidémie ait eu un certain impact sur le cycle de démarrage des projets, cet impact pourrait être plus faible que pour d'autres industries à l'heure actuelle. L'épidémie soudaine en 2020 pourrait entraîner une accumulation de la demande d'automatisation dans le domaine PA au premier semestre de l'année, qui pourrait être libérée à une étape ultérieure. À long terme, après l'épidémie, le diagnostic et le fonctionnement à distance des équipements des lignes de production dans ces industries pourraient devenir plus clairs, ainsi que les besoins en numérisation des opérations des entreprises. Les solutions à de nombreux problèmes qui ont auparavant tourmenté les entreprises, tels que l'évaluation de l'efficacité opérationnelle, les problèmes de base architecturale, les silos d'interaction informationnelle et la sécurité, pourraient également devenir plus claires.

Zone FA : Le marché de l'automatisation est sous une grande pression

Les équipements de fabrication électronique, les équipements pour le textile et l'habillement, les équipements d'emballage alimentaire et boissons, ainsi que les équipements d'usinage et autres industries de fabrication ont été affectés par l'épidémie. La plupart de leurs entreprises clientes de petite et moyenne taille sont les entreprises de fabrication de consommation les plus gravement touchées. La plupart de ces industries sont concentrées dans l'est et le centre de la Chine, qui sont également les régions les plus durement frappées par l'épidémie, et la demande en automatisation pourrait également faire face à des pressions à court terme. Avec l'amélioration de la situation épidémiologique, on s'attend à une reprise progressive au second semestre de l'année. De plus, après l'épidémie, pour les industries qui restent encore fortement dépendantes de la main-d'œuvre ou en cours de mise à niveau, des questions telles que l'amélioration de l'intelligence/flexibilité des équipements, l'amélioration de l'architecture de l'industrie 4.0 et autres problèmes seront progressivement prises en compte par les entreprises.

Domaines émergents : L'automatisation + l'information est prête pour le développement

En même temps, nous observons également des domaines émergents qui pourraient s'accélérer après l'épidémie, tels que la médecine/materiel médical, les hôpitaux intelligents, la logistique intelligente, les villes intelligentes, l'agriculture intelligente, les transports intelligents, les bâtiments intelligents/sécurité, les nouvelles infrastructures, et ainsi de suite, qui feront face à de nouvelles opportunités. Pour le marché de l'automatisation, la force actuelle des industries émergentes n'est pas suffisante pour stimuler le marché de l'automatisation à court terme, mais le potentiel à long terme est immense. La tendance à l'intégration homme-machine, à l'intégration logicielle et matérielle, à l'intégration ascendante et descendante, ainsi qu'à l'intégration transfrontalière apportera certainement de nouveaux changements dans l'écosystème commercial.

Source : Engineering Control Network